北向资金2024年四季度投资A股报告：科创板持续加仓，行业配置动态调整

2024年四季度，北向资金持续参与A股市场，其投资动向对市场走势具有重要影响。本文将对北向资金在2024年四季度的投资行为进行深入分析，并结合宏观政策和市场环境进行解读。

一、 整体持仓情况:

截至2024年末，北向资金合计持有A股市值2.21万亿元，较三季度末减少1974亿元，持股量减少6.46%。尽管持股市值有所下降，但北向资金仍持有3383只个股，合计持股量达1237.38亿股，显示出其对A股市场的长期投资意愿。电力设备、银行、食品饮料等行业仍是北向资金的重仓行业。

二、 板块投资策略:

• 科创板持续加仓: 北向资金连续两个季度加仓科创板，截至2024年末，持有科创板股票数量达19.97亿股，环比增加9.19%，持股市值环比增加59.38亿元。这表明北向资金看好科创板的长期发展潜力，尤其是在科技创新领域。科创50指数在四季度表现强劲，累计涨幅达13.36%。
• 沪深主板减持: 与科创板的加仓形成对比，北向资金对沪深主板股票进行了减持，持股量分别环比减少7.5%和5.72%，持股市值分别减少1487.59亿元和458.88亿元。这可能与行业景气度变化、估值调整等因素有关。
• 创业板小幅减持: 创业板股票持股量减少0.72%，持股市值减少86.84亿元，减持幅度相对较小。

三、 行业配置变化:

• 加仓行业: 七大行业获得北向资金加仓，其中非银金融行业加仓比例最大，环比增加18.49%。社会服务、房地产、传媒等行业加仓幅度也均超过5%。这与相关行业政策利好以及市场情绪回暖密切相关。例如，2024年9月发布的金融支持政策有效提振了市场信心，带动非银金融板块的投资热情。
• 减仓行业: 煤炭、石油石化、公用事业等行业遭北向资金减持，减持幅度超过20%。这可能与这些行业周期性波动以及市场预期变化有关。
• 重仓行业: 电力设备行业连续三个季度位列北向资金持股市值之首，持股市值超过2800亿元。新能源汽车、可再生能源等领域的快速发展是推动该行业持续增长的重要因素。银行和食品饮料行业紧随其后，但食品饮料行业在北向资金持股市值排名中持续下降。

四、 个股投资动向:

• 增持个股: 269只个股获得北向资金增持超亿元，其中18只个股增持金额超过10亿元。宁德时代增持金额居首，达98.78亿元。
• 减持个股: 贵州茅台减持金额居首，达147亿元。长江电力、格力电器、阳光电源、紫金矿业等股票也遭到北向资金大幅减持。

五、 总结与展望:

2024年四季度，北向资金投资策略呈现出明显的行业轮动特征。科创板持续加仓显示出北向资金对科技创新领域的长期看好。同时，在政策利好刺激下，非银金融、房地产等行业也获得北向资金的青睐。但部分传统行业则面临减持压力。未来，北向资金的投资动向仍将受到宏观经济形势、政策变化和市场情绪等多重因素的影响。投资者需密切关注相关政策动向和市场变化，理性投资。

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